摘要

IGBT主要應(yīng)用市場空間如何：我們預(yù)計(jì)2025年全球光伏領(lǐng)域IGBT市場規(guī)模220.55億元，中國光伏領(lǐng)域IGBT市場規(guī)模73.52億元；我們預(yù)期2025年，風(fēng)電裝機(jī)400-536GW，則從21 年到25年平均每年新增35.4GW，對應(yīng)的電氣設(shè)備價(jià)值量是354億元。IGBT價(jià)值量為6億元。未來5年年均IGBT模塊市場價(jià)值總量為35.07億元。估計(jì)2025年中國新能源汽車主電機(jī)驅(qū)動(dòng)IGBT市場規(guī)模達(dá)到102.1 億元。2026年儲(chǔ)能市場IGBT市場規(guī)模為11.52億元。2027 年， SiC器件市場將從2021 年的10億美元業(yè)務(wù)增長到60億美元以上，年復(fù)合增長率高達(dá)34%。

1.1IGBT市場預(yù)測——光伏行業(yè)

?全球光伏逆變器的出貨量基本處于高速增長狀態(tài)， 逐年增長趨勢明顯。2020年全球光伏逆變器的新增及替換整體市場規(guī)模為135.7GW， 根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告預(yù)計(jì)2025年全球光伏逆變器新增及替換整體市場將有望達(dá)到401 GW的市場規(guī)模。
?根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測， 2025年全球和中國光伏新增裝機(jī)容量的中值分別為：300GW和100GW， 因此我們估計(jì)2025年全球和中國的光伏領(lǐng)域IGBT市場空間比例為3:1
?根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院估計(jì)， 全球幾大廠家逆變器廠家產(chǎn)品的平均價(jià)值為0.44元/W。IGBT功率器件在逆變器的價(jià)值占比10%-15%。取中值為12.5%。

?我們預(yù)計(jì)2025年全球光伏領(lǐng)域IGBT市場規(guī)模220.55億元，中國光伏領(lǐng)域IGBT市場規(guī)模73.52億元。

1.2 IGBT市場預(yù)測——風(fēng)電行業(yè)

?目前，中國已經(jīng)成為全球風(fēng)力發(fā)電規(guī)模最大的市場。2020年，中國新增風(fēng)電裝機(jī)容量71.7GW，累計(jì)風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)到281.5GW。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)2021 年，中國新增風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)65.9GW，累計(jì)風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)291.3GW。
?我們預(yù)計(jì)2025年，風(fēng)電裝機(jī)400-536GW，則從21 年到25年平均每年新增35.4GW，對應(yīng)的電氣設(shè)備價(jià)值量是354億元。我們預(yù)計(jì)，與之對應(yīng)的IGBT模塊價(jià)值量有望達(dá)到6.2億元。

1.3 IGBT市場預(yù)測——軌道交通

?按照19-20年IGBT模塊的數(shù)量和對應(yīng)的軌道交通電氣板塊的收入來測算， 則對應(yīng)未來5年軌道交通電氣裝備的年均價(jià)值量是74.01 億元。
?因20年因?yàn)槭艿揭咔橛绊懣瓦\(yùn)周轉(zhuǎn)量下降， 繼而影響鐵路投資額， 預(yù)計(jì)投資額度前低后高23年達(dá)到均值， 因而21 -23年CAGR為-0.11 %。
?未來5年年均IGBT模塊市場價(jià)值總量為35.07億元。

1.4 IGBT市場預(yù)測——新能源汽車

? 根據(jù)Yole數(shù)據(jù)， 2020年全球新能源汽車IGBT市場規(guī)模為5.09億美元。EV-volume數(shù)據(jù)顯示2020年全球純電動(dòng)車和混合動(dòng)力汽車的銷量為324萬輛。由中美平均匯率6.5人民幣/美元進(jìn)行換算， 推算出IGBT單車平均價(jià)值量為1021元/輛。
? 我們假設(shè)2022年平均單車IGBT價(jià)值仍維持2020年水平。根據(jù)我們預(yù)測， 2022年中國新能源汽車銷量有望達(dá)到500萬輛。那么估計(jì)2022年中國新能源汽車IGBT（ 僅為主驅(qū)動(dòng)模塊） 市場規(guī)模達(dá)到50億元。
? 我們假設(shè)2025年平均單車IGBT價(jià)值仍維持2020年水平。根據(jù)我們預(yù)測， 2025年中國新能源汽車銷量有望達(dá)到1000萬輛。那么估計(jì)2025年中國新能源汽車IGBT（ 僅為主驅(qū)動(dòng)模塊） 市場規(guī)模達(dá)到100億元。

1.5 IGBT市場預(yù)測——儲(chǔ)能行業(yè)

?截至2020年底， 中國已投運(yùn)儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模為 35.6GW， 占全球市場總規(guī)模的18.6%， 同比增長9.8%。
?在中國儲(chǔ)能市場中， 抽水蓄能的累計(jì)裝機(jī)規(guī)模最大， 占比達(dá)到了89.3%;其次是電化學(xué)儲(chǔ)能， 裝機(jī)規(guī)模占比為9.2%。

1.6 IGBT市場預(yù)測——IGBT&SiC總體市場規(guī)模

?我國 IGBT 市場規(guī)模增速快于全球， 2012 年-2019 年我國 IGBT 年復(fù)合增長率為 14.52%。根據(jù)集邦咨詢預(yù)測， 受益于新能源汽車和工業(yè)領(lǐng)域的需求大幅增加， 中國 IGBT 市場規(guī)模將持續(xù)增長， 到2025 年， 中國 IGBT 市場規(guī)模將達(dá)到522 億人民幣，2018-2025 年復(fù)合增長率達(dá) 19.96%。
?據(jù)Yole的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)， 得益于特斯拉創(chuàng)紀(jì)錄的出貨量， 2021 年SiC器件的市場規(guī)模達(dá)到10億美元規(guī)模。受汽車應(yīng)用的強(qiáng)勁推動(dòng)， SiC市場正在高速增長。綜合各領(lǐng)域的需求來看， 預(yù)計(jì)到2027 年， SiC器件市場將從2021 年的10億美元業(yè)務(wù)增長到60億美元以上， 年復(fù)合增長率高達(dá)34%。

審核編輯 ：李倩