在過(guò)去兩年中，全球資本對(duì)人工智能（AI）的追逐近乎狂熱。然而，隨著巨額資本開(kāi)支與短期商業(yè)回報(bào)之間的剪刀差擴(kuò)大，關(guān)于“AI泡沫”的論調(diào)自去年底以來(lái)甚囂塵上。

近日，中科馭數(shù)創(chuàng)始人、CEO鄢貴海在亞洲金融論壇期間對(duì)鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)表示，盡管當(dāng)前投入與產(chǎn)出存在時(shí)間差，但行業(yè)共識(shí)在于我們?nèi)蕴幱贏I時(shí)代的“Day 1”。

他認(rèn)為，算力作為新型基礎(chǔ)設(shè)施，其價(jià)值邏輯與高鐵類(lèi)似，不能僅憑短期的損益表來(lái)衡量，而應(yīng)關(guān)注其產(chǎn)生的巨大外溢效應(yīng)。

“算力基建”的經(jīng)濟(jì)賬：從賣(mài)車(chē)票到區(qū)域協(xié)同

針對(duì)市場(chǎng)對(duì)“算力過(guò)?！被颉芭菽钡膿?dān)憂(yōu)，鄢貴海給出了不同的觀(guān)察視角。他指出，對(duì)于任何一次技術(shù)革命，在認(rèn)知早期出現(xiàn)分歧是常態(tài)。目前的算力投入雖然看似巨大，但相對(duì)于未來(lái)數(shù)據(jù)挖掘和交互方式的徹底變革，仍然是不足的。

鄢貴海用中國(guó)高鐵的發(fā)展路徑做了一個(gè)形象的比喻。如果僅算“賣(mài)車(chē)票”的賬，許多高鐵線(xiàn)路在初期看起來(lái)是入不敷出的。但高鐵作為交通基礎(chǔ)設(shè)施，其真正的價(jià)值在于帶動(dòng)沿線(xiàn)城市發(fā)展、縮短產(chǎn)業(yè)與人才的物理和邏輯距離。

“算力也是類(lèi)似的。AI作為基礎(chǔ)設(shè)施，其外溢價(jià)值是確定性的。”鄢貴海對(duì)鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)表示。他回顧互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，初期的泡沫最終衍生出了改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的商業(yè)模式創(chuàng)新。目前的AI行業(yè)同樣如此，在尚未完全看懂全貌之前定義“泡沫”為時(shí)尚早。

國(guó)產(chǎn)芯片生存法則：敢于“亮劍”的單點(diǎn)突破

面對(duì)英偉達(dá)、博通等國(guó)際巨頭的壟斷地位，國(guó)產(chǎn)算力企業(yè)如何突圍？

鄢貴海的策略是“聚焦”與“小突圍”。他認(rèn)為，一家廠(chǎng)商很難在全產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)全面勝利，必須先在一個(gè)技術(shù)高地（如DPU）上做深做透，建立“根據(jù)地”，再輻射整個(gè)網(wǎng)絡(luò)芯片體系。

他以邁絡(luò)思為例指出，盡管規(guī)模遠(yuǎn)小于英特爾，但邁絡(luò)思通過(guò)在高速網(wǎng)絡(luò)芯片這一細(xì)分領(lǐng)域的極致專(zhuān)注，最終在技術(shù)上超越了巨頭。

“要把一個(gè)芯片做得成功，不是抓住‘哪一個(gè)’機(jī)會(huì)，而是要抓住‘每一個(gè)’機(jī)會(huì)。”鄢貴海強(qiáng)調(diào)，國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商不能盲目跟風(fēng)追逐熱點(diǎn)，也不能只做簡(jiǎn)單易落地的產(chǎn)品，必須保持清醒，敢于在核心技術(shù)領(lǐng)域“啃硬骨頭”。

差異化突圍：選擇DPU

在芯片賽道的選擇上，中科馭數(shù)避開(kāi)了目前競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的GPU（圖形處理器）領(lǐng)域，切入了DPU（數(shù)據(jù)處理器）這一細(xì)分市場(chǎng)。

鄢貴海用“冰山”模型分析了當(dāng)前的芯片行業(yè)格局：CPU提供通用算力，GPU負(fù)責(zé)加速計(jì)算，這兩者目前是市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)（水面之上）；而DPU則主要解決數(shù)據(jù)傳輸和I/O（輸入/輸出）問(wèn)題，屬于底層且較為隱蔽的基礎(chǔ)設(shè)施（冰山之下）。

鄢貴海指出，目前國(guó)內(nèi)研發(fā)GPU和CPU的廠(chǎng)商眾多，但在網(wǎng)絡(luò)芯片領(lǐng)域——包括AI網(wǎng)卡和交換芯片——相關(guān)企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少，產(chǎn)品也更為稀缺。

“國(guó)內(nèi)做GPU和CPU的廠(chǎng)商很多，但在網(wǎng)絡(luò)芯片領(lǐng)域，無(wú)論是AI網(wǎng)卡還是交換芯片，都相對(duì)稀缺。”鄢貴海表示，隨著網(wǎng)絡(luò)帶寬從10G、25G向100G、200G演進(jìn)，網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)處理需求的增長(zhǎng)遠(yuǎn)超摩爾定律，這為DPU提供了巨大的市場(chǎng)空間。

審核編輯 黃宇