近日，拓墣產業(yè)研究院發(fā)布報告顯示，第二季度全球前十大晶圓代工企業(yè)除華虹半導體受益于智能卡、物聯(lián)網、汽車電子用MCU和功率器件需求穩(wěn)定，營收與去年同期持平，其余公司包括臺積電在內營收都出現(xiàn)下滑，平均下跌幅度達到8%。拓墣產業(yè)研究院預測，2019年全球晶圓代工產業(yè)或將出現(xiàn)十年來首次負增長。那么，晶圓代工業(yè)未來如何發(fā)展？

短期下跌年底或現(xiàn)負增長

從近期市場表現(xiàn)來看，去年下半年開始的半導體下行周期影響程度超出最初預計。近日，博通公司發(fā)布財報表示，受外部緊張局勢等因素影響，該公司今年銷售額減少20億美元。此舉使博通股票下跌8.6%，公司市值減少90多億美元。同時拖累美國其他芯片制造商高通、應用材料、英特爾、賽靈思下跌股價1.5%至3%。

半導體市場整體需求趨冷也給晶圓制造業(yè)帶來沖擊。根據拓墣產業(yè)研究院發(fā)布的報告，2019年第二季度全球晶圓代工需求持續(xù)疲弱，各廠營收與去年同期相比普遍下滑，預估第二季度全球晶圓代工總產值將較2018年同期下滑約8%。其中值得關注的是晶圓代工龍頭臺積電，第二季度同樣出現(xiàn)同比下跌，跌幅為4%。

那么，本次市場寒冬將對晶圓代工產業(yè)造成多大影響呢？拓墣產業(yè)研究院的預測是2019年全球晶圓代工產業(yè)將出現(xiàn)十年來首次的負成長，總產值較2018年衰退近3%。對此，臺積電企業(yè)訊息處資深處長孫又文表示，此次下行周期的影響超出年初的預計。原來，業(yè)界普遍認為本輪下滑主要是受到存儲芯片價格下跌的影響，對邏輯芯片的影響不大。可從現(xiàn)在市場情況來看，影響范圍可能會比預計的要大。第二季度由于市場需求繼續(xù)疲弱，半導體公司的庫存水位偏高，庫存消化不如預期。更主要的是全球政經局勢的不確定性變動也傳導到了半導體行業(yè)。原來對2019年晶圓代工業(yè)的預測是小幅增長，從現(xiàn)在的形勢來看卻不排除2019年全球代工業(yè)營收趨于負增長的可能性出現(xiàn)。

長期看好大廠爭相開發(fā)尖端工藝

雖然晶圓代工市場今年有可能出現(xiàn)負增長，但是業(yè)界對于半導體業(yè)特別是晶圓代工業(yè)的長期走勢仍然看好。在日前召開的臺積電2019中國技術論壇（TSMC2019 Technology Symposium）上，臺積電總裁魏家哲就指出，5G的落地、人工智能的發(fā)展，都需要應用半導體芯片，而這必將帶動對半導體制造的需求攀高，晶圓代工長期向好。與此同時，市場多元化的發(fā)展，對半導體技術也提出了更高的要求。低能耗、高性能，以前這種很難同時兼顧的要求，現(xiàn)在已經被用戶不折不扣地提了出來。在此情況下，代工企業(yè)將不得不向著更尖端的工藝節(jié)點，如7nm/5nm/3nm開發(fā)和演進。

魏家哲介紹了臺積電在先進工藝上的發(fā)展規(guī)劃，臺積電已經于2018年量產了7nm工藝（N7）。今年臺積電還將實現(xiàn)加強版的7納米工藝即N7+，將在芯片的部分關鍵層生產中導入EUV設備，從而減少光罩的采用，降低成本，提高制造效率。臺積電副總經理張曉強特別強調了6nm工藝（N6）平臺。這是臺積電7納米的另一個升級版，計劃明年量產，同樣采用了EUV設備。由于其可以利用N7的全部IP，N7的客戶可以更便捷地導入，在提高產品性能的同時兼顧了成本。

5納米工藝（N5）臺積電目前已經開始導入試產，計劃于2020年上半年量產。此外，臺積電還透露了一個N5P的節(jié)點，以前較少被提及。這是一個5納米工藝的加強版，有點像7納米節(jié)點的N7+。資料顯示，N5P在恒定功率下可提高+7%的性能，或在恒定perf下比N5降低約15%的功率。預計該工藝平臺將在N5的下一年推出，即2021年量產。N7、N7+、N6、N5、N5P細分的工藝平臺體現(xiàn)了臺積電應對市場多元化需求的嘗試。

三星在先進工藝方面的發(fā)展也很快。根據三星在2018年公布的未來工藝路線圖，7nm節(jié)點中，三星選擇跳過LPE低功耗，直接進入7nm EUV;今年下半年開始推6nm工藝;5nm工藝今年4月份完成開發(fā)，下半年首次流片，2020年量產;4nm工藝今年下半年完成開發(fā)。真正發(fā)生重大變革的是3nm節(jié)點，因為3nm開始，會放棄FinFET轉向GAA晶體管，三星的3nm GAE工藝已經發(fā)布了1.0版PDK，將于2020年進行測試，2021年量產，后續(xù)還有優(yōu)化版3GAP工藝，還在繼續(xù)優(yōu)化改良中。

二元發(fā)展趨勢明顯中國大陸代工需走差異化路線

隨著臺積電與三星在工藝節(jié)點上的競爭，晶圓代工行業(yè)的二元化發(fā)展趨勢也將日益明顯。自從去年格羅方德宣布暫停所有7納米FinFET技術研發(fā)后，未來半導體晶圓制造領域戰(zhàn)局將呈現(xiàn)英特爾、臺積電、三星三強鼎立，而晶圓代工戰(zhàn)局會是臺積電、三星捉對廝殺的局面。這表明，如今代工業(yè)已經顯現(xiàn)出類似的二元化發(fā)展態(tài)勢，一部分廠商在先進制程上激烈爭奪，另一部分則在力所能及的領域尋找機會。

隨著工藝特征尺寸繼續(xù)微縮，這種趨勢也將越來越明顯，到最后占領先進工藝市場的第一集團只有一家或兩家，剩下的競爭者或者被并購或者退到第二集團。近年來，中國大陸持續(xù)投入發(fā)展晶圓制造業(yè)。根據國際半導體產業(yè)協(xié)會SEMI的報告，中國大陸目前有超過25座新的晶圓廠正在興建或規(guī)劃當中，且新建的晶圓廠也主要集中于晶圓代工領域。在這樣的行業(yè)大趨勢面前，中國的代工廠應當如何發(fā)展呢？

孫又文直言，半導體行業(yè)歷來遵循大者恒大的準則，行業(yè)第一名吃肉，第二名喝湯，再往后的企業(yè)利潤就會更低。目前已過了發(fā)展晶圓制造的最佳機遇期，發(fā)展晶圓代工勢必面臨高投資、人才缺口以及盈利壓力等挑戰(zhàn)。

對此，中金公司報告指出，預計未來 1~2年內受市場需求不振影響，還很難對代工行業(yè)形成有力的需求刺激，國內企業(yè)需克服短期市場影響。從長期來看，國內代工廠市占率，與臺積電等龍頭大廠仍有不小差距，不過另一方面也說明了我國大陸本土企業(yè)的市場增長空間仍然巨大，前景向好。一旦擁有先進的技術或差異化產品，加上地域優(yōu)勢，可以搶占更大的市場份額。

半導體專家莫大康也提出差異化競爭的策略。他表示，堅持“先進工藝與成熟工藝兩條腿走路”的發(fā)展策略，將使道路走得更加穩(wěn)健。從市場層面觀察，隨著物聯(lián)網的興起，特色工藝的重要性正日漸凸顯。物聯(lián)網市場是半導體業(yè)內的殺手級應用，不需要依賴先進工藝制程，其產品設計和制程模式在成熟工藝制程下將非常匹配中國大陸企業(yè)。因此，中芯國際應對市場的策略是專注先進制程開發(fā)，同時在特色工藝上深耕細作，堅持兩條腿走路，確保在業(yè)界的競爭優(yōu)勢。