11月29日，東方日升新能源股份有限公司發(fā)布關于全資子公司東方日升（常州）進出口有限公司簽訂硅片采購框架合同的公告。

公告稱，2021年－2023年，公司子公司常州進出口向對方采購22．5億片單晶硅片，上下浮動不超過10％（硅片尺寸可以根據(jù)需求進行調整，但總體采購 數(shù)量不變）。其中2021年采購4．5億片，2022年采購8億片，2023年采購10億片。按照當前市場價格（基于 PVInfoLink 最新公布的單晶硅片均價）及雙方排產計劃測算，預計采購金額三年總計約113．63億元（含稅）。

圖片來源：巨潮資訊

其中，買方為東方日升公司子公司常州進出口，賣方為無錫上機數(shù)控股份有限公司全資子公司弘元新材料（包頭）有限公司，雙方于2020年11月27日簽訂了采購合同。并非我們熟悉的東方日升和上機數(shù)控。

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強強聯(lián)手

本次雙方合作的最大看點，就是3年超過113億元的合同金額，不管放在任何行業(yè)，如此大手筆都會讓業(yè)內震驚。當然，合同簽訂方常州進出口和弘元新材料并沒有這么強大的實力，背后的母公司才是焦點。

東方日升主要從事光伏并網發(fā)電系統(tǒng)、光伏獨立供電系統(tǒng)、太陽能電池片、組件等的研發(fā)、生產和銷售。 于2010年在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，經過近幾年的快速發(fā)展，營收從2015年的52．6億提高到了2019年的144億，漲幅接近三倍，已經成為我國光伏龍頭企業(yè)之一，截至11月30日，其市值已經超過了156億。

而上機數(shù)控是一家主打先進機械制造及信息化技術的公司，但其營收水平并不是很高，近幾年的營收都未超過10億元。倒是在今年突然爆發(fā)，前三季度營收就達到了19．5億，全年營收有望達到2019年的3倍，相比其他營收過百億的企業(yè)，這個水平并不算高。

不過為了拓展業(yè)務，上機數(shù)控于2019年成立了全資子公司弘元新材料，經營范圍包含半導體材料、單晶硅棒及硅片、半導體設備、太陽能設備等研發(fā)、制造、銷售業(yè)務，展開了多元化發(fā)展。

本次跟東方日升子公司簽訂巨額合同，可以說是上機數(shù)控戰(zhàn)略的一次重大勝利，甚至有望讓弘元新材料日后成為上機數(shù)控的主要利潤來源。

但OFweek維科網也注意到，作為我國光伏龍頭企業(yè)之一，東方日升每年的凈利潤并不是很高。2019年扣除開支后，凈利潤僅為9．73億，2020年大概率也會保持在同一水平，在未來三年需要超過113億的資金采購單晶硅片，是一次頗為冒險的舉動。

競爭白熱化下的光伏企業(yè)

OFweek維科網經過分析，認為東方日升不惜耗費巨資采購單晶硅片，不僅是自身發(fā)展需要，也反映出當下我國光伏企業(yè)競爭已經進入了白熱化階段，不管是二線還是一線企業(yè)，稍有不慎就會被其他企業(yè)趕超，遠離核心競爭圈。

截至11月30日，我國光伏企業(yè)市值差距非常明顯，隆基市值高達2591億，通威股份市值約為隆基市值的一半，正泰市值尚未突破千億，晶澳和天合光能市值都在500億左右，而東方日升僅有156億，跟隆基有著16倍的差距。

圖片來源：OFweek維科網

而光伏又恰好是一個馬太效應明顯的產業(yè)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年全球組件銷量 Top5企業(yè)市占率約45％，預計2020年將提升至59．1％，2021年將進一步提升至85％ 以上，屆時其他企業(yè)將很難在競爭中突圍，甚至難尋立足之地，因此需要在近期展開布局，抓住機會逆流而上。

東方日升也不是通過第一個合作增加實力的企業(yè)。

此前，天合光能就宣布與通威股份簽署《硅料戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，協(xié)議約定，2021－2023年，天合光能永祥多晶硅等四家公司采購多晶硅合計約7．2萬噸，累計金額將達到150億元左右，兩家排名靠前的光伏企業(yè)強強聯(lián)手，無疑是給業(yè)內投下了一記重磅炸彈，同時也給其他企業(yè)造成了巨大壓力，甚至很有可能加快了本次東方日升的合作。

其他實力更加雄厚的企業(yè)，則紛紛選擇了對上下游產業(yè)鏈的布局。市值最高的隆基，在單晶硅戰(zhàn)略取得勝利以后，進一步深化在硅片上的產能優(yōu)勢，2019年底公司硅片產能為16GW，預計2020年底產能可達40GW，產能大幅擴張的同時，將有利于進一步降低成本，從而保持組件的競爭力。

晶澳的產能以組件優(yōu)先，一體化的硅片電池生產成本與行業(yè)一線廠接近。成本下降速度更是超過了行業(yè)水平，2019年毛利率得到了明顯改善，隨著產能進一步提高，還會有更好的表現(xiàn)。同時為了減少上游材料價格波對成本的影響，還在11月初通過下屬全資公司向盾安光伏收購聚光硅業(yè)100％股權，也有利于增加自身競爭力。

面對市值更高（流動資金更充裕）企業(yè)的布局，作為市值和營收水平較低的東方日升，此番愿意斥資超113億跟弘元新材料簽訂合同，也是應對市場變化的積極表現(xiàn)。

寫在最后

在巨大的市場之下，近些年來很多企業(yè)進入了光伏領域，一方面給我國光伏企業(yè)注入了新鮮血液，推動了整個行業(yè)的發(fā)展；另一方面也有些投機取巧的企業(yè)，給光伏產業(yè)造成了一些負面影響。

隨著我國光伏企業(yè)越來越強，光伏成為了我國主導的優(yōu)勢產業(yè)，在海外市場也有著舉足輕重的地位，不能再讓投機取巧的企業(yè)影響我國光伏的形象。龍頭企業(yè)不斷通過合作和整合產業(yè)鏈降低成本，淘汰落后企業(yè)，是行業(yè)發(fā)展走向成熟的必然趨勢。東方日升本次的巨額投資，既有利于增加自身的優(yōu)勢，也可以跟其他優(yōu)秀企業(yè)攜手并進，淘汰落后企業(yè)，促進光伏行業(yè)的健康發(fā)展。

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