行業(yè)內(nèi)專家表示，消費(fèi)類DRAM的庫存調(diào)整工作已接近完成，預(yù)計(jì)到2024年總體需求將有所好轉(zhuǎn)。

當(dāng)前，消費(fèi)者手中的DRAM存貨狀況良好，雖然供給端依舊積壓了大量的消費(fèi)級(jí)DDR3和DDR4產(chǎn)品，但廠家發(fā)現(xiàn)終端用戶的第四季度需求逐漸增長，這讓他們可以預(yù)見到未來市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)攀升。

三大存儲(chǔ)巨頭的限產(chǎn)有助于穩(wěn)定市場(chǎng)環(huán)境以及減少虧損。產(chǎn)品供應(yīng)的限制使得HBM、DDR5以及LPDDR5這些高端和先進(jìn)產(chǎn)品的售價(jià)上調(diào)。據(jù)消息人士透露，盡管存在供需矛盾，但需求依然強(qiáng)勁。

消費(fèi)級(jí)DDR3和DDR4占據(jù)了市場(chǎng)8%-10%的份額，然而由于這些成熟產(chǎn)品的庫存仍然較多，因此它們?cè)?023年下半年的價(jià)格反彈力度相對(duì)較弱。

在市場(chǎng)需求不旺的情況下，過高的存貨容易抑制購買欲望，用戶小規(guī)模下單往往只是為了觀察價(jià)格走勢(shì)。

然而，自2023年第三季度末以來，購買力得到增強(qiáng)，高端DRAM的價(jià)格首先開始上漲。

目前來看，高端DRAM價(jià)格的大幅度上揚(yáng)主要來自于終端市場(chǎng)如智能手機(jī)和服務(wù)器部分的需求推動(dòng)，現(xiàn)有市場(chǎng)需求對(duì)增長提供了充足支持。消費(fèi)內(nèi)存產(chǎn)品需求并未大幅提升，價(jià)格上漲缺乏有力支持。消費(fèi)市場(chǎng)上，買賣雙方正展開拉鋸戰(zhàn)。

然而，專家認(rèn)為DRAM價(jià)格在2023年第二季度或第三季度已見底，市場(chǎng)價(jià)格不太可能再現(xiàn)大幅下滑。盡管需求尚未明顯回暖，但消費(fèi)類DRAM產(chǎn)品的短期價(jià)格有望保持平穩(wěn)。

在供給側(cè)，南亞科公司持續(xù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)生產(chǎn)計(jì)劃，自2023年初至今的削減幅度已降至20%以下。庫存價(jià)值的波動(dòng)并不顯著，維持在260億至280億新臺(tái)幣之間，這意味著DDR3和DDR4的存貨仍然充裕。

然而，該公司表示，11月份銷售額環(huán)比同比雙雙增長。其中，銷售額達(dá)到14個(gè)月新高的28.7億新臺(tái)幣，環(huán)比增長7.7%，同比增長3.7%。這表明第四季度市場(chǎng)已呈現(xiàn)底部特征，比特出貨量可能進(jìn)一步擴(kuò)大。盡管第四季度可能還會(huì)承受一定的虧損壓力，相比第三季度也預(yù)計(jì)會(huì)有所收窄。

華邦電子旗下產(chǎn)線的產(chǎn)能使用情況在第三季度已回升至80%，第四季度產(chǎn)量預(yù)計(jì)也將逐步增加。根據(jù)官方預(yù)期，2024年的利用率將保持增長，從而推動(dòng)出貨量的增加。據(jù)消息人士透露，雖然目前處于傳統(tǒng)的淡季，但華邦預(yù)計(jì)2024年第一季度業(yè)績將會(huì)表現(xiàn)出色。

當(dāng)前全球三大存儲(chǔ)廠商都在加大投資用于HBM和DDR5，減少對(duì)DDR4的生產(chǎn)。對(duì)于消費(fèi)領(lǐng)域而言，DDR4有望逐步替代DDR3。專家預(yù)測(cè)，DDR5的普及程度可能在2024年中期達(dá)到50%，整個(gè)半導(dǎo)體需求將重新步入平衡狀態(tài)。