Smart Eye Aktiebolag (publ)（簡稱“Smart Eye”）已簽署協(xié)議，將以6,050萬瑞典克朗的固定價格（簡稱“收購對價”）收購瑞典人工智能軟件公司Sightic Analytics AB（簡稱“Sightic”或“該公司”）的全部股份。收購對價將通過發(fā)行Smart Eye新股（簡稱“對價股份”）的方式支付。除收購對價外，若達(dá)成特定財務(wù)及運(yùn)營里程碑，還可能支付最高5,000萬瑞典克朗的業(yè)績對價。額外對價將以現(xiàn)金或發(fā)行Smart Eye新股的方式結(jié)算。本次收購需經(jīng)瑞典戰(zhàn)略產(chǎn)品監(jiān)察局（ISP）對Smart Eye的申請不予干預(yù)方可完成，預(yù)計將于2026年3月實(shí)現(xiàn)。

“酒精與交通駕駛是致命的組合，”Smart Eye首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人MartinKrantz說道：“Sightic在陽性數(shù)據(jù)集、數(shù)據(jù)收集方法以及最小化誤報信號的算法成熟度方面處于世界領(lǐng)先地位。Smart Eye則貢獻(xiàn)了在駕駛員監(jiān)測系統(tǒng)領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)、最大規(guī)模的陰性數(shù)據(jù)收集能力，以及從售后市場車隊獲取實(shí)時云端數(shù)據(jù)的渠道。雙方攜手將能更快、更高效地研發(fā)產(chǎn)品進(jìn)程并減低成本，從而挽救更多生命。2026年開局勢頭強(qiáng)勁，數(shù)年后回望，這一年很可能將視為應(yīng)對（酒精）損害駕駛行為的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)"。

“Sightic與Smart Eye是兩家總部位于哥德堡的企業(yè)，我們秉持共同目標(biāo)：減少交通事故中最大的致死因素——酒精損害?！盨ightic聯(lián)合創(chuàng)始人Jenny Johansson表示："Sightic在酒精檢測領(lǐng)域擁有深厚的專業(yè)知識和領(lǐng)先技術(shù)，而Smart Eye則具備全球業(yè)務(wù)覆蓋范圍及市場領(lǐng)先的駕駛員監(jiān)測解決方案。兩家公司攜手合作，將為道路安全樹立新標(biāo)準(zhǔn)，并在全球酒精檢測領(lǐng)域建立領(lǐng)導(dǎo)地位。"

背景與依據(jù)

Sightic Analytics是一家位于哥德堡的科技公司，由前警官Stefanie Najafi和心理學(xué)家Jenny Johansson于2019年聯(lián)合創(chuàng)立。該公司通過先進(jìn)的眼動分析與人工智能技術(shù)，開發(fā)用于檢測酒精和藥物損害以及識別注意力相關(guān)風(fēng)險的技術(shù)。其解決方案專為安全關(guān)鍵環(huán)境中的實(shí)時篩查而設(shè)計。憑借業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的酒精及藥物損害相關(guān)真實(shí)場景數(shù)據(jù)集，Sightic將科學(xué)研究與實(shí)際應(yīng)用相結(jié)合，為安全技術(shù)的持續(xù)發(fā)展奠定了堅實(shí)的實(shí)證基礎(chǔ)。

多年來，Smart Eye與Sightic始終追求同一目標(biāo)：開發(fā)一套能夠準(zhǔn)確識別酒精相關(guān)損害、且成熟度足以滿足全球汽車制造商嚴(yán)格要求的解決方案。要達(dá)到所需的成熟度水平，需要開展大量的開發(fā)工作，包括對軟件進(jìn)行系統(tǒng)性測試、驗(yàn)證與確認(rèn)。正如所有人工智能技術(shù)的發(fā)展一樣，獲取海量數(shù)據(jù)至關(guān)重要。

通過Smart Eye對Sightic的收購，技術(shù)研發(fā)將得到整合優(yōu)化。雙方數(shù)據(jù)庫可實(shí)現(xiàn)合并與共享，從而減少未來數(shù)據(jù)收集的需求。截至目前，兩家公司收集的數(shù)據(jù)具有高度互補(bǔ)性，而雙方的專業(yè)能力既存在重疊又可相互增強(qiáng)。

整合后的技術(shù)預(yù)計最早將于2026年具備面向全球整車廠量產(chǎn)的條件。此外，Smart Eye將設(shè)立全新的工業(yè)與執(zhí)法業(yè)務(wù)領(lǐng)域，專注于開發(fā)除酒精外其他物質(zhì)的檢測方法。

財務(wù)影響

隨著承擔(dān)相當(dāng)于約20名全職員工的薪資支出，Smart Eye的運(yùn)營成本將會增加。與此同時，無論是在短期數(shù)據(jù)收集需求方面，還是在算法持續(xù)開發(fā)方面，預(yù)計都將實(shí)現(xiàn)顯著的協(xié)同效應(yīng)。

新的工業(yè)與執(zhí)法業(yè)務(wù)領(lǐng)域預(yù)計在2026年實(shí)現(xiàn)收支平衡。總體而言，這些影響預(yù)計將基本相互抵消，因此Smart Eye預(yù)計此前公布的公司盈利預(yù)測不會受到實(shí)質(zhì)性影響。

從中期來看，隨著現(xiàn)有解決方案在大多數(shù)情況下可配備損害失能檢測功能，駕駛員監(jiān)測系統(tǒng)（DMS）單臺車輛授權(quán)費(fèi)的平均售價（ASP）亦存在良好的提升空間。

固定購買價格

該公司全部股份的固定購買價格約為6050萬瑞典克朗，將以對價股份形式支付。

董事會擬根據(jù)2025年5月13日年度股東大會授予的授權(quán)發(fā)行新股。參照股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署前20個交易日內(nèi)Smart Eye股票的成交量加權(quán)平均價格（VWAP），本次交易將發(fā)行721,410股新股，對應(yīng)每股認(rèn)購價格為83. 86瑞典克朗。按公司現(xiàn)有股份數(shù)量計算，此次增發(fā)將導(dǎo)致約1.9%的股權(quán)稀釋。

業(yè)績對價

根據(jù)特定財務(wù)及運(yùn)營目標(biāo)的完成情況，可能還需支付兩筆額外業(yè)績對價，總額上限為5000萬瑞典克朗。

若在截至2030年12月31日（含）的期間內(nèi)，Smart Eye獲得包含酒精及藥物損害失能檢測功能產(chǎn)品的車型訂單，且累計訂單價值不低于7000萬瑞典克朗，則將支付最高3500萬瑞典克朗的業(yè)績對價。

若在協(xié)議生效后的前三年內(nèi)，與藥物損害檢測應(yīng)用相關(guān)的銷售目標(biāo)達(dá)成，則將支付最高1500萬瑞典克朗的業(yè)績對價。

所有業(yè)績對價將以現(xiàn)金或發(fā)行Smart Eye新股的方式結(jié)算，具體形式由Smart Eye自行決定。若以發(fā)行新股方式支付，認(rèn)購價格將依據(jù)相關(guān)決議日期前20個交易日內(nèi)Smart Eye股票的成交量加權(quán)平均價格（VWAP）確定。

條件與鎖定期

Smart Eye與該公司共同評估認(rèn)為，該公司從事的業(yè)務(wù)屬于《外國直接投資審查法案》（2023:560號，簡稱“FDI法案”）定義的安全敏感活動范疇。由于Smart Eye將收購該公司的全部股份，本次收購須履行強(qiáng)制申報義務(wù)。根據(jù)規(guī)定，需申報的交易在完成前必須向戰(zhàn)略產(chǎn)品監(jiān)察局（ISP）進(jìn)行申報。本次收購預(yù)計將于2026年3月完成，前提是瑞典戰(zhàn)略產(chǎn)品監(jiān)察局（ISP）批準(zhǔn)Smart Eye收購Sightic全部股份的申請且不采取干預(yù)措施。

持有Sightic公司92%以上股份的主要股東將接受漸進(jìn)式鎖定禁售承諾，即在交易完成后的最長12個月內(nèi)不得出售所獲對價股份。

Smart Eye

Smart Eye正在引領(lǐng)著交通走向安全和可持續(xù)發(fā)展。每年，全世界有120萬人在交通事故中喪生，另有5000萬人受傷。我們堅信科學(xué)和技術(shù)可以扭轉(zhuǎn)這一局面。

二十多年來，Smart Eye以眼動追蹤技術(shù)的形式開發(fā)了人工智能（AI），該技術(shù)可以理解、支持和預(yù)測一個人的意圖和行為。通過仔細(xì)研究眼睛、面部和頭部的運(yùn)動，我們的技術(shù)可以判斷出一個人的意識和精神狀態(tài)。我們的眼動追蹤技術(shù)已用于下一代汽車、商用車中，并為航空航天技術(shù)，航空領(lǐng)域，神經(jīng)科學(xué)等領(lǐng)域的研究提供新的見解。

全球有700多個合作伙伴和客戶在使用Smart Eye的解決方案，其中包括美國空軍、NASA、寶馬、洛克希德·馬丁、奧迪、波音、沃爾沃和通用汽車。