美國商務(wù)部本周將華為和70家子公司列入所謂的“實體名單”，試圖切斷其供應(yīng)鏈。在美國開始“封殺華為”后，引發(fā)全球股市震蕩，華為的美股和港股核心供應(yīng)商遭受不同程度的下跌，臺股則成重災(zāi)區(qū)，A股多家供應(yīng)商則出現(xiàn)逆勢漲停。

與此同時，貿(mào)易摩擦升級，國內(nèi)手機產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)加速向越南轉(zhuǎn)移，投資者對A股半導(dǎo)體板塊的信心卻大幅提振，不少華為概念股紛紛漲停。此外，本周證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委2019年第40次會議審核結(jié)果顯示，卓勝微首發(fā)申請獲通過；藍思科技突擊入股的豪恩聲學(xué)赴深交所上市；集岑合伙與北京君正簽署購買資產(chǎn)協(xié)議，北京君正收購北京矽成100%股權(quán)邁出關(guān)鍵一步。

華為美股供應(yīng)商暴跌，A股供應(yīng)商多股漲停

美國當(dāng)?shù)貢r間5月15日，美國總統(tǒng)特朗普簽署行政命令，要求美國進入緊急狀態(tài)，在此緊急狀態(tài)下，美國企業(yè)不得使用對國家安全構(gòu)成風(fēng)險的企業(yè)所生產(chǎn)的電信設(shè)備。美國商務(wù)部隨后發(fā)表聲明稱，將華為及其70個關(guān)聯(lián)企業(yè)列入美方“實體清單”，這被輿論認(rèn)為是美國對于華為的“全面禁令”。

當(dāng)美方透露“封殺華為”這一計劃后，華為的美股供應(yīng)商股價大跌。部分對華為業(yè)務(wù)依賴度較高的公司，股價甚至暴跌超過了兩成，其中，華為的光學(xué)元件供應(yīng)商新飛通（NeoPhotonic）當(dāng)日暴跌20.63%，另一家光學(xué)元件供應(yīng)商Lumentum也深跌11.54%，高通當(dāng)日股價也大跌4%，思佳訊（Skyworks）、科沃（Qorvo）、賽靈思（Xilinx）股票分別收跌6.06%、7.14%、7.27%。

在臺股方面，華為概念股成重災(zāi)區(qū)，大立光重挫，臺積電和鴻海也下跌逾1%。其余華為相關(guān)概念股如聯(lián)茂、聯(lián)亞、矽創(chuàng)等今日亮燈跌停，穩(wěn)懋、全新跌幅也在 7-8%。

在港股方面，華為概念及手機配件股卻出現(xiàn)大跌，比亞迪電子(0285.HK)跌超10%，丘鈦科技跌超9%，舜宇光學(xué)科技跌超8%，瑞聲科技跌近5%，中國軟件國際跌近4%。

不同于美股、臺股及港股的慘烈，A股出現(xiàn)逆勢上漲。5月17日，華為海思總裁何庭波發(fā)表一封員工信：多年備胎一夜轉(zhuǎn)“正”,今后要科技自立! 華為A股概念如星星科技、誠邁科技、捷榮技術(shù)、神州信息、三川智慧、華星創(chuàng)業(yè)、新亞制程、實達集團等強勢漲停。同時，國產(chǎn)芯片概念開盤大漲，北京君正一字漲停，紫光國微漲8%，曉程科技、兆易創(chuàng)新等多股漲逾5%。

5月17日，美國再出狠招，高通、英特爾、格芯、ARM、安森美、泰瑞達等與華為有業(yè)務(wù)往來的公司都收到一份內(nèi)部郵件，要求終止與華為交易。

在此境況下，華為致信函給各個供應(yīng)商，要求亞洲頂級供貨商維持供貨。臺積電聯(lián)發(fā)科表示持續(xù)評估美國封殺華為，其仍然會維持向華為供貨。

5月18日，任正非在接受媒體采訪時表示，受到美國禁令的影響，華為的增長預(yù)計會放緩，但影響是局部的，營收增長年率預(yù)計低于20%。

產(chǎn)業(yè)鏈多家上市公司業(yè)績“暴雷”收問詢函

A股市場在年報收官后，多家上市公司因業(yè)績“暴雷”頻頻受到問詢函。本周，國民技術(shù)、協(xié)鑫集成、三安光電、星星科技、東方通信、勝利精密等IC和產(chǎn)業(yè)鏈上市公司收問詢函。

據(jù)悉，截止本周二，滬深交易所對公司2018年年報共發(fā)出近250封年報問詢函和年報事后審核意見函，數(shù)量創(chuàng)下歷史新高。

從今年問詢的角度和方向看，交易所對上市公司基本面和規(guī)范性更加重視，問詢內(nèi)容也更加深化和細化。具體到年報問詢函問詢的內(nèi)容，盡管各家公司具體情況不同，但業(yè)績大幅變動、持續(xù)經(jīng)營能力、償債能力、現(xiàn)金流異常、應(yīng)收賬款激增、毛利率變動等均是交易所聚焦點。

三安光電因業(yè)績近六年來首次出現(xiàn)下滑引發(fā)了監(jiān)管層的注意。5月14日，三安光電收到上交所上市公司監(jiān)管一部下發(fā)的年報問詢函，針對三安光電年報暴露出來的諸增產(chǎn)合理性、應(yīng)收款大幅攀升、壞賬準(zhǔn)備較低等21大問題，進行刨根問底式的問詢。

而另一家產(chǎn)業(yè)鏈廠商勝利精密收到問詢函。深交所針對勝利精密全資子公司智誠光學(xué)存在未將已開發(fā)票交給相關(guān)客戶的問題；該公司計提商譽減值問題；應(yīng)收賬款壞賬大幅增長問題以及存貨金額計提減值等七大問題進行了問詢。

三星、華為、小米供應(yīng)商卓勝微IPO成功過會

除此之外，本周半導(dǎo)體廠商的上市名單中再添一員，據(jù)證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委2019年第40次會議審核結(jié)果顯示，江蘇卓勝微電子股份有限公司（以下簡稱“卓勝微”）首發(fā)申請獲通過。

同時，發(fā)審委會議提出5大問題，包括卓勝微是否存在對三星的重大依賴，公司高毛利率是否具有可持續(xù)性，公司主要產(chǎn)品平均單價下滑的原因及其持續(xù)性以及中美貿(mào)易摩擦對卓勝微來自美國的晶圓采購是否會產(chǎn)生不利影響等。

自成立以來，卓勝微始終致力于射頻前端芯片的研究、開發(fā)，主要向市場提供射頻開關(guān)、射頻低噪聲放大器等射頻前端芯片產(chǎn)品，并提供 IP 授權(quán)，應(yīng)用于智能手機等移動智能終端。

據(jù)招股書披露，此次卓勝微IPO擬募集資金約12億元，募集資金擬投資于“射頻濾波器芯片及模組研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”、 “射頻功率放大器芯片及模組研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”、 “射頻開關(guān)和 LNA 技術(shù)升級及產(chǎn)業(yè)化項目”、 “面向 IoT 方向的 Connectivity MCU 研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”和“研發(fā)中心建設(shè)項目”。

卓勝微表示，本次募集資金投資項目若能夠順利實施，將進一步增強研發(fā)實力、提升現(xiàn)有產(chǎn)品性能、豐富產(chǎn)品體系；可實現(xiàn)對射頻濾波器、射頻功率放大器進行開發(fā)，完善公司在射頻芯片領(lǐng)域的產(chǎn)品布局；在現(xiàn)有產(chǎn)品基礎(chǔ)上開發(fā)面向物聯(lián)網(wǎng)的微控制器芯片，不斷豐富公司業(yè)務(wù)線，從而進一步提高盈利水平，持續(xù)增強公司整體競爭能力。

目前，卓勝微已成為國內(nèi)智能手機射頻開關(guān)、射頻低噪聲放大器的領(lǐng)先品牌，卓勝微的射頻前端芯片應(yīng)用于三星、小米、華為、vivo、OPPO、聯(lián)想、魅族、TCL 等終端廠商的產(chǎn)品。